本钢转债上市预计多少？

本钢转债上市预计多少？

1. 本钢转债概况

在本钢转债申购时，当时转股价值为64元。根据推文中的分析，按照当时的转股价值计算，预计上市价格将在100元左右。本钢板材股份有限公司可转换公司债券的债券代码为127018，期限为6年，发行量为68亿元，发行价为100元，计息方式为累进利率，票面利率为2.9%。上市日期为2020年8月4日，发行单位为本钢板材股份有限公司。

2. 转债溢价分析

目前本钢转债（127018）对应的正股本钢板材（000761）转股价值为70.58。根据当前转债行情和近似转债溢价情况的分析，预估上市理论价格应低于103元，可能会低于此价格。

3. 破发概率分析

根据目前的情况来看，本钢转债上市破发的概率较小，预计开盘价将在103元附近。大股东持有的本钢转债仅占发行量的19.12%，并未参与全额配售，二股东也放弃了配售，因此大部分本钢转债实际可供市场交易。

4. 合理利率分析

根据利率分析，本钢转债的合理利率应该在5.75%附近。当前本钢转债的利率为4.41%，比市场利率低了1.34%。

5. 投资逻辑

本钢转债的到期收益率为4.41%，在可转债中相对较高。通常可转债的利率在2%左右。从收益率角度考虑，本钢转债具备一定的投资吸引力。

6. 上市首日表现

根据数据显示，本钢转债在上市首日开盘报价为101.80元，但很快下行并跌破100元面值，盘中一度降至97.70元。这表明短期内有可能出现破发情况。如果投资者选择在此时卖出，可能会导致亏***。

根据以上分析，本钢转债上市的预计价格大致在100元左右。考虑到转债溢价情况和短期波动性，实际上市价格可能会有所变动。投资者应注意风险，并进行详细的市场研究和投资策略制定。