金融衍生工具以什么交易为主？

金融衍生工具以什么交易为主？

金融衍生工具主要以场外交易为主。

1. 场外交易市场(OTC)交易的衍生工具

从近年来的发展看，这类衍生产品的交易量逐年增大，已经超过交易所市场的交易额，市场流动性也得到增强，还发展出专业化的交易商。

金融衍生工具的交易主体

金融衍生工具有四类交易主体: 套期保值者、投机者、套利者和经纪人。

1) 套期保值者

套期保值者，又称风险对冲者，他们参与金融衍生工具的目的是减少未来的不确定性，降低相关风险。套期保值者通过交易金融衍生工具，将风险对冲的策略与其现有的实体经济活动相匹配。

2) 投机者

投机者是希望通过金融衍生工具获得利润的交易主体。他们根据市场的预期和判断，通过买入或卖出衍生品来获取价差，从而获得投资回报。

3) 套利者

套利者是通过市场间的价格差异来获取无风险利润的交易主体。他们利用不同市场之间价格的不一致性，进行高频交易或者交易策略来获取套利机会。

4) 经纪人

经纪人是作为交易的中介，为其他交易主体提供撮合和交易的服务。他们通过收取佣金或服务费来获取利润。

金融衍生工具的种类

1) 期货

期货交易是指交易双方在集中的交易所市场以公开竞价方式所进行的标准化期货合约的交易。金融期货是以金融工具(或金融变量)为基础工具的期货交易。

2) 期权

期权是一种购买或销售标的资产的权力，并不是义务。在期权合约中，一方即期权的买家获得了买入或卖出标的资产的权力，在一定的时间内以约定的价格进行交易。

3) 互换

互换合约是指交易双方同意在未来某一约定时间内按照约定的条件交换资产或货币流的一种金融合约。最常见的互换合约是利率互换和外汇互换。

4) 远期

远期合约是关于在未来的某一时刻由一方交易者按照约定价格向另一方交易者买入或卖出某一标的资产的权力和义务。

金融衍生工具的场内与场外市场

1) 场内交易

场内交易是指交易通过公开的交易所市场进行，交易标准化且公开透明。场内交易的特点包括：

-交易方式以公开竞价为主。

-产品以标准化合约为主。

-投资者门槛相对较低，信息披露要求较高。

2) 场外交易

场外交易是指交易双方通过协议进行，不在集中的交易所市场进行。场外交易的特点包括：

-交易方式以一对一、协议成交为主。

-产品以非标准化、私募类型为主。

-投资者门槛较高，信息披露要求较低。

金融衍生工具以场外交易为主，其中包括期货、期权、互换和远期等不同类型的工具。交易主体有套期保值者、投机者、套利者和经纪人，他们都在金融衍生工具市场中发挥着不同的角色和功能。